월급으로는 이룰 수 없는 자본주의 게임의 법칙 : 투자 (2022)

자본주의 게임의 법칙

 

자본주의 게임

자본주의 게임의 법칙을 알려면 먼저 자본주의 시스템하에서 돈이 어떻게 만들어 지는지 알아야 한다. 돈이 어떻게 만들어지는지 알아야 한다. 돈이 어떻게 만들어지는지 알면 자연스럽게 자본주의 게임의 법칙도 보이기 떄문이다. 

돈이 어떻게 만들어지나? 한국은행에서 돈을 찍어낸다. 누구나 아는 사실이다. 그런데 한국은행이 구체적으로 어떻게 돈을 찍어내는 지 정확히 아는 사람은 많지 않다.

 

 

 

한국은행

한국은행이 찍어내는 돈

한국은행은 돈을 찍어 시중은행에 준다. 그냥 막주는 것은 아니고, 옛날에는 금을 받고 돈을 내줬다. 이걸 금본위 화폐라고 한다. 화폐를 은행에 제시하고 금을 달라고 하면 은행이 금을 내주던 시절 이야기다. 옛날에는 금이 돈 역할을 했다. 금은 시간이 지나도 가치가 변하지 않기 떄문이다. 그러니 한국은행은 금이 있는 한도 내에서 얼마든지 돈을 찍어 낼 수 있었다.

그런데 지금은 화폐를 은행에 제시해도 금으로 바꿔주지 않는다. 이건 매우 중요한 포인트다. 자세히 알아보자

 

 

금본위 화폐 시스템의 붕괴

1971년, 미국의 닉슨 대통령은 더 이상 달러를 금으로 바꿔주지 않겠다고 발표했다. 이유가 뭘까? 제 1차 세계대전과 제2차 세계대전을 거치면서 미국은 유럽에 무기를 팔고 금을 받았다. 그러다 보니 전쟁이 끝났을 때 전세계 중앙은해잉 보유한 금의 3분의 2를 미국이 보유하게 되었다. 반면에 유럽에는 금이 하나도 남지 않게 되었다. 금본위 화폐다 보니 금이 없는 유럽은 더 이상 돈을 발행할 수 없게 되었다. 유럽의 금본위 화폐 시스템이 붕괴될 위험에 처한 것이다.

 

1944년, 연합국 대표들은 미국 뉴햄프셔주 브레튼우즈에 모여서 새로운 브레튼우즈 협정이란 화폐 체계를 만들었다. 먼저 미국 달러를 기본으로 금을 바꿔준다고 정했다. 그리고 다른 나라 통화는 미국달러를 기본으로 금을 바꿔준다고 정했다. 그리고 다른 나라 통화는 미국 달러와 교환비율을 정한다. 그렇게 하면 모든 화폐가 달러를 통해서 금으로 교환할 수 있게 된다. 여기서 비로소 환율이라는 게 생기게 됬다. 당시에 환율은 고정되어 있었고 오늘날처럼 변동되지 않았다. 이때만 해도 여전히 세상의 모든 돈은 금으로 지불이 보장되는 체제였따. 브레튼 우즈 체제하에서 모든 화폐는 금을 보증되어 있어 안정적이고 달러가 세계 화폐의 중심인 기축통화 역할을 했다. 

 

그런데 미국이 베트남전에 참전하여 엄청난 비용을 지출하는 바람에 이 비용을 충당하려고 달러를 많이 찍어내게 되었다. 당시에 미국은 보유한 금보다 많은 달러를 찍어냈다고 한다. 보유한 금보다 더 많은 달러를 찍어낸 것은 금본위제를 어기고 국제적인 사기를 친 것이다. 이때 프랑스 드골 대통령이 눈치를 챘다. 미국이 달러를 보유한 금보다 많이 찍어내서 더 이상 달러가 금과 같은 가치가 없다는 걸 간파한 것이다.

 

프랑스는 달러를 미국에 주고 금을 달라고 했다. 그러자 다른 나라도 프랑스를 따라서 금을 달라고 미국에 요구했다. 그러다 보니 미국은 1959년부터 1971년까지 보유한 금의 50펏센트를 잃게 되었다. 전 세계가 미국을 상대로 금 인출 소동을 벌인 셈이다. 그러자 닉슨은 생각했다. '이 상태가 지속되면 미국이 보유한 모든 금이 사라질 것이다. 그러면 미국 달러 시스템은 붕괴되고 전 세계 화폐제도에도 대혼란이 올 것이다.' 그래서 닉슨 대통령은 더 이상 달러를 제시해도 금을 내주지 않겠다는 충격적인 발표를 하게 된다. 이때부터 모든 지폐는 금과 같은 확실한 보증 없이 그냥 정부의 약속으로 찍어내는 돈이 된 것이다.

 

 

화페(돈)의 가치

금본위 화폐지도가 사라지면서 정부는 금이 없어도 마음대로 돈을 찍어낼 수 있게 되었다. 결국 정부는 경제가 침체될 때마다 천문학적인 돈을 찍어내게 된다. 이렇게 돈을 마구 찍어내면 돈의 가치가 떨어져서 인플레이션이 오게 되는데, 이런 시스템하에선 돈을 빌린 사람이 득을 보게 된다. 실질 구매력이 높은 현재에 빌려서, 실질 구매력이 떨어진 후일에 갚으면 되니까 앉아서 돈을 버는 것이다.

 

돈을 빌려서 실물자산이 부동산에 투자한 사람은 더 큰 돈을 벌게 된다. 시간이 지나면 부동산 가격은 오르고 빚 가치는 떨어지게 마련이니 말이다. 바로 이런 게 자본주의 게임의 법칙이다.

 

 

※ 참고 문헌: 부의 인문학